Qu'est-ce qu'un investissement en LMNP ?

La location d’un bien meublé, quel qu'il soit, relève du statut de Loueur en MeubléLMNP (Loueur en Meublé Non Professionnel), LMP (Loueur en Meublé Professionnel).

Le choix LMP/ LMNP est imposé en fonction des revenus locatifs et de leur proportion par rapport aux autres revenus.

Le principal avantage du statut du loueur en meublé est fiscal. L'imposition se fait, non pas dans les revenus fonciers (location classique vide), mais au niveau des Bénéfices Industriels et Commerciaux (BIC). La comptabilité est équivalente à celle d’une société avec comme avantage principal l’amortissement du bien permettant de générer une fiscalité nulle notamment les premières années et très faible par la suite. L’autre point important est la plus-value à la revente qui est celle des particuliers bien plus favorable que celle des sociétés.

Le statut LMNP est défini par l'article 151 septies du CGI. Les conditions suivantes doivent être satisfaites pour prétendre à ce statut :

- des loueurs qui ne sont pas inscrits au registre du commerce et des sociétés (RCS) en qualité de loueurs en meublé et qui de ce fait ne sont pas des commerçants ;

- des loueurs qui, bien qu'inscrits au registre du commerce, retirent de cette activité à la fois un montant de recettes inférieur ou égal à 23.000 € TTC et moins de 50 % de leur revenu global.

- Les revenus locatifs meublés non professionnels doivent être déclarés dans les BIC (Bénéfices Industriels et Commerciaux).

LES RÉSIDENCES AVEC SERVICES RELÈVENT DU STATUT LMNP

Les différents types de résidences services sont :

• Les résidences séniors : logement pour personnes valides avec des aménagements adaptés aux besoins des séniors.
• Les EHPAD : résidences pour personnes âgées dépendantes
• Les résidences étudiantes : logements étudiants, le temps des années d’études.
• Les résidences d’affaires : généralement accueillant des personnes en déplacement professionnel.
• Les résidences de tourisme : accueillant des vacanciers, ce qui en fait un marché très saisonnier.


Les logements étant loués meublés, les résidences avec services relèvent du statut de loueur en meublé généralement non professionnel.

L'AVANTAGE LIÉ AU BAIL

Fiscalité attractive : La fiscalité des meublés est celle des Bénéfices Industriels et Commerciaux (BIC). L’amortissement du bien immobilier, autorisé dans ce type de fiscalité, génère une charge comptable et donc une base imposable d’autant minimisée. De plus lors de la revente du bien s’applique la plus-value des particuliers, (statut de Loueur en Meublé Non Professionnel), bien plus favorable que celles des sociétés.

Des marchés en pleine expansion

Que ce soit les logements étudiants, pour séniors ou les EHPAD la demande est plus forte que l’offre comme le démontre toutes les études. Tous ces marchés sont « porteurs », et en pleine expansion, ce qui constitue d’excellentes raisons d’investir dans ce type de biens immobiliers.

LE FONCTIONNEMENT

La gestion de l’établissement est confiée à un exploitant qui est une société commerciale qui va trouver les locataires et assurer un taux de remplissage optimum, entretenir la résidence (tous les travaux d’entretien courant sont généralement à sa charge) et offrir, aux locataires, des services adaptés à son activité.

 

  • Qui est concerné ?
    Toute personne souhaitant investir sans souci, ni risque locatif et avec une bonne rentabilité nette de fiscalité.

  • Quel bien ?
    Acquisition d'un logement au sein d'une Résidence Gérée avec Services (Ehpad, résidences séniors et étudiantes, tourisme, affaires).

  • Quel bail ?
    Le bien est loué à l'exploitant de la résidence qui signe un bail commercial de 9 ans minimum.

  • Quel statut ?
    Le statut est celui du Loueur en Meublé (Professionnel ou Non Professionnel) avec l'avantage fiscal qui en découle (amortissement du bien).

COMMENT FONCTIONNE LA FISCALITÉ ?

Le mieux est de prendre un exemple concret !

Un bien acheté 150.000€ + 12.000€ de frais de notaire, générant un loyer annuel de 7.500€ avec 750€ de charges générales (taxe foncière 300€, assurance PNO 200€, charges de copropriété 0€ et frais de comptabilité 250€)

Le calcul fiscal se présentera ainsi :

 

  Loyer annuel (1)

  7.500
  Charge (2)   750
  Amortissement (3)   6.000
  Charges lié à l’achat (frais de notaire) (4)   12.000
  Base imposable (1) –(2) – (3) –(4)   -11.250
  Impôt   0
  Revenu net d’impôt (1) – (2)   6.750

 

Le résultat fiscal est négatif pendant 10 ans dans ce cas alors que le revenu net est de 6.750€ soit une rentabilité de 4.5% du prix d’achat.

 

COMPARAISON DES INVESTISSEMENTS

 

  Immeuble de rapport Loi Pinel Locaux SCI IS Résidences gérées
Montant investi 150 000 150 000 150 000 150 000

Rentabilité brute attendue

8% 4% 8% 5%
Loyer brut attendu 12 000 6 000 12 000 7 500
Charges & travaux, taxes 2 350 1 630 1 620 750
Impôt (TMI 30%) + CSG (17,2%) 4 555 2 063          0       
Impôt (IS + PFU)     3 659  
Économie d'impôt Loi Pinel   3 000   0
Revenu net annuel après impôt 5 095 5 307 6 721     6 750    
Rentabilité 3,40% 3,54% 4,48% 4,5%

 

Le constat est flagrant : Investir dans une résidence gérée est la solution à la fois la plus simple, la moins risquée mais également la plus rentable

Nos coordonnées
2 rue de la république
83210 SOLLIES-PONT

+33 (0)4 94 35 52 10

Coups de cœur
  • Vente EPHAD Chézy-sur-Marne
    EPHAD
    Chézy-sur-Marne

    1 pièce(s)
    130 000,00 €
  • Vente résidence de tourisme Sallèles-d\'Aude
    résidence de tourisme
    Sallèles-d\'Aude

    3 pièce(s), 2 chambre(s)
    88 278,00 €
  • Vente EPHAD Cormeilles-en-Parisis
    EPHAD
    Cormeilles-en-Parisis

    1 pièce(s)
    149 304,00 €
  • Vente EPHAD Roquebrune-sur-Argens
    EPHAD
    Roquebrune-sur-Argens

    1 pièce(s)
    133 500,00 €
  • Vente Résidence d'affaires Le Mans
    Résidence d'affaires
    Le Mans

    1 pièce(s)
    61 200,00 €
  • Vente EPHAD Marseille 12ème
    EPHAD
    Marseille 12ème

    1 pièce(s), 1 chambre(s)
    165 000,00 €
  • Vente Résidence d'affaires Pau
    Résidence d'affaires
    Pau

    1 pièce(s)
    146 800,00 €
  • Vente résidence de tourisme Le Pradet
    résidence de tourisme
    Le Pradet

    2 pièce(s)
    114 588,00 €
  • Vente Résidence d'affaires Nîmes
    Résidence d'affaires
    Nîmes

    1 pièce(s)
    70 200,00 €
  • Vente Résidence d'affaires Limoges
    Résidence d'affaires
    Limoges

    1 pièce(s)
    66 319,00 €
  • Vente résidence de tourisme Solliès-Toucas
    résidence de tourisme
    Solliès-Toucas

    2 pièce(s), 1 chambre(s)
    93 188,00 €
  • Vente Résidence d'affaires Pau
    Résidence d'affaires
    Pau

    1 pièce(s)
    55 520,00 €
  • Vente résidence de tourisme Angoulême
    résidence de tourisme
    Angoulême

    1 pièce(s)
    96 967,00 €
  • Vente EPHAD Metz
    EPHAD
    Metz

    1 pièce(s)
    187 688,00 €
  • Vente résidence de tourisme Saint-Jean-de-Monts
    résidence de tourisme
    Saint-Jean-de-Monts

    3 pièce(s)
    107 200,00 €
  • Vente résidence de tourisme Évian-les-Bains
    résidence de tourisme
    Évian-les-Bains

    3 pièce(s), 2 chambre(s)
    153 319,00 €
Exclusivités
  • Vente Résidence d'affaires Pau
    Résidence d'affaires
    Pau

    1 pièce(s)
    146 800,00 €
  • Vente résidence de tourisme Maniquerville
    résidence de tourisme
    Maniquerville

    2 pièce(s), 1 chambre(s)
    47 446,00 €
  • Vente résidence de tourisme Grimaud
    résidence de tourisme
    Grimaud

    2 pièce(s), 1 chambre(s)
    126 707,00 €
  • Vente Résidence d'affaires Limoges
    Résidence d'affaires
    Limoges

    3 pièce(s), 2 chambre(s)
    111 231,00 €
  • Vente EPHAD Pourrières
    EPHAD
    Pourrières

    2 pièce(s), 1 chambre(s)
    201 500,00 €
  • Vente EPHAD Marseille 12ème
    EPHAD
    Marseille 12ème

    1 pièce(s), 1 chambre(s)
    165 000,00 €
  • Vente résidence de tourisme Boulleville
    résidence de tourisme
    Boulleville

    2 pièce(s)
    70 000,00 €
  • Vente résidence de tourisme Évian-les-Bains
    résidence de tourisme
    Évian-les-Bains

    3 pièce(s), 2 chambre(s)
    153 319,00 €
  • Vente Résidence étudiante Nevers
    Résidence étudiante
    Nevers

    1 pièce(s)
    93 760,00 €
  • Vente Résidence d'affaires Pau
    Résidence d'affaires
    Pau

    1 pièce(s)
    55 520,00 €
  • Vente résidence de tourisme La Grande-Motte
    résidence de tourisme
    La Grande-Motte

    2 pièce(s)
    110 627,00 €
  • Vente Résidence d'affaires Avignon
    Résidence d'affaires
    Avignon

    1 pièce(s)
    39 200,00 €
  • Vente EPHAD Grigny
    EPHAD
    Grigny

    1 pièce(s)
    127 600,00 €
  • Vente résidence de tourisme Saint-Jean-de-Monts
    résidence de tourisme
    Saint-Jean-de-Monts

    3 pièce(s)
    107 200,00 €
  • Vente résidence de tourisme Les Mathes
    résidence de tourisme
    Les Mathes

    3 pièce(s), 2 chambre(s)
    126 400,00 €
  • Vente EPHAD Vernouillet
    EPHAD
    Vernouillet

    1 pièce(s)
    136 500,00 €